|
|
马上注册，享用更多功能，让你轻松玩转本论坛。
您需要 登录 才可以下载或查看，没有账号？立即注册
×
大佬好！恒力重工当下位置可能被低估，建议重点关注。
产能：公司一期产能约300万DWT，二期产能在建（25年完工）约500万DWT，建成后约800万DWT年产能，与扬子江相当，约为中国船舶的2/3。
成长性：1、产能由当下300万DWT增长至25年800万DWT，释放业绩弹性。2、船型由目前散货船为主向大型集装箱船、VLCC、气体船等高端船型拓展，目前在手订单中约40%为高端船型，盈利能力有望进一步提升。3、发动机由目前50、60缸径拓展至二期产能70缸径以上，产能由100台年产能增长至180台年产能。
算估值：恒力重工注入后合理市值或在600亿元以上
#PE视角： 公司二期产能释放后，预计25/26/27年公司净利润13.9亿/24.5亿/43.4亿元，参考船舶行业估值27年利润15，恒力重工市值约43.4亿元15=650亿元；
在手订单约108亿美元，约中国船舶38%，合理市值约为1617亿元38%=610亿元；
看空间：当下公司市值约370亿元，预计公司潜在空间为600÷370-1=60%。
#未知来源，注意吹票风险
|
|
IP卡
狗仔卡
发表于 2024-12-12 11:53
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
显身卡