博通开启AI基建2.0时代？美股又一批公司创新高

含章天挺

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“卖出英伟达，买入博通！”在过去这几天以来，博通与英伟达的表现堪称“冰火两重天”。瑞穗分析师Jordan Klein表示，华尔街正在关注大型科技公司对ASIC的需求，这可能是导致英伟达股票下跌的原因之一；部分投资者可能选择在短期内出售英伟达股票，以加强他们在博通的持仓。

实际上，若将时间线拉长至近一个月就能明显看出，与英伟达不断震荡、稍显黯淡的股价走势形成鲜明对比的是，美股新一批AI基建产业链个股正在崛起：近日风头大盛的博通近一个月来已涨超50%，“同行”Marvell涨超42%。除此之外，高速连接解决方案提供商Credo涨超九成，“小英伟达”Astera Labs涨幅也已超过50%，数据存储公司Pure Storage、光纤通信设备制造商Ciena涨超35%，交换机供应商Arista涨24.5%……并且，这些公司大多都在美股最近一个交易日中创下了近年来的股价新高。

这些公司覆盖了芯片、高速互联、存储、光通信、交换机等环节——简而言之，仍旧是算力、运力与存力。而从他们各自的财报与表态、结合各家机构券商分析，我们或许不难窥见AI基建投资的最新风向：国泰君安今日研报指出，博通电话会表明，不仅云厂商未来3年将更多地投入自研AI ASIC芯片，同时有望建设超百万XPU集群，这将带动上游的光模块、交换机、PCB、高速线缆等产业链的持续繁荣。（财联社