4月20日早报（周四）

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4月20日早报（周四）
　　宏观新闻

　　1、联合国报告显示预估印度人口将于今年年中前超过中国。对此，中国外交部发言人汪文斌19日表示，中国劳动年龄人口平均受教育年限达10.9年，新增劳动力受教育年限更是达到14年。同时中国实施积极应对人口老龄化国家战略，推动三孩生育政策及配套支持措施。正如李强总理指出的那样，中国的人口红利没有消失，人才红利正在形成，发展动力依旧强劲。

　　2、银保监会公告，近期我会通过日常监测发现，个别网站发布“中国时间银行上市”等虚假信息，且有名为“时间银行”的APP以公益养老为名目开展投资活动。银保监会从未批准设立“中国时间银行”，相关网站、社交平台、APP等所称“中国时间银行”有关内容均为虚假消息，相关投资活动涉嫌违法犯罪，请公众谨慎辨别，谨防上当受骗。

　　3、香港金管局发言人表示，香港银行体系存款总额整体保持平稳，资金流出港元体系并不一定代表离开香港金融市场，银行体系总结余是货币基础的一个组成部分，其水平不会影响联系汇率制度的有效运作，金管局也会参考市场对外汇基金票据和债券的需求等因素，在有需要时调整发行量，美国加息也不会影响香港的货币和金融稳定。

　　行业新闻

　　1、上海市经济信息化委印发 《上海市推进算力资源统一调度指导意见》的通知，到2023年底，可调度智能算力达到1,000 PFLOPS(FP16)以上。推动头部企业接入市人工智能公共算力服务平台，构建一体化算力调度服务体系和平台基础框架，实现算力资源统一编排。

　　2、海南省旅游协会联合海南省旅行社协会、海口市旅行社协会，结合全省各地旅游实际情况，发布海南旅游产品参考价格。其中导游服务费300元/天/团，团队酒店住宿80元/人/晚。

　　3、从中国航天科工二院获悉，近日，二院25所在北京完成国内首次太赫兹轨道角动量的实时无线传输通信实验，利用高精度螺旋相位板天线在110GHz频段实现4种不同波束模态，通过4模态合成在10GHz的传输带宽上完成100Gbps无线实时传输，最大限度提升了带宽利用率，为我国6G通信技术发展提供重要保障和支撑。

　　4、日本第二大证券机构大和证券声明称，从4月底开始，9000名日本国内员工将采用ChatGPT技术，并称其具有“无限潜力”。目前全球多家金融机构对人工智能的态度并不一致。此前包括摩根大通、美国银行、花旗集团在内的国际金融机构表示禁止ChatGPT在公司内部使用，而摩根士丹利则高调宣布与ChatGPT-4合作。

　　5、财联社记者通过对多地30名宁德时代旗下工厂一线工人的微观调查了解到，工厂通过增加休息天数、增加每日轮班次数等，减少工人工作时长。已有部分工人因加班减少收入下降而离职。

　　6、财联社记者昨日调研深圳、上海的多家医院发现，乳腺癌药品阿斯利康原研药阿那曲唑片(商品名：瑞宁得)几乎不见踪迹，国产仿制产品通过集采已经成功抢占市场份额，多家医院均有配备，患者可正常购买。

　　7、有网络消息称，为应对五一假期游客潮，淄博正研究将空置方舱医院改为民宿酒店。4月19日，淄博市卫健、商务、文旅系统的领导回复记者称，没有听说过改造方舱给游客住的方案。淄川区文旅局局长表示，旅游的游客不适合住方舱，体验感很差。

　　公司新闻

　　1、工业富联公告，与现有客户合作均正常开展，丢失订单传闻不实。

　　2、剑桥科技披露股票交易异常波动公告，高速光模块业务对公司净利润的贡献较小。

　　3、联特科技披露股票交易异常波动公告，CPO相关的开发项目暂未形成收入。

　　4、赛微电子公告，国家集成电路基金拟减持不超过2%公司股份。

　　5、蓝色光标公布一季报，一季度净利润同比增长355%。

　　6、国科微在互动平台表示，自研推出的固态存储控制器芯片GK23系列已获得市场认可。

　　7、长虹美菱公布一季度报告，一季度净利润同比增长2281%。

　　8、海康威视在互动平台表示，面向智能安防场景训练了百亿级参数的大模型。

　　9、中科信息发布异动公告，公司研发的技术产品与当前的通用语言大模型、ChatGpt不存在直接联系。

　　10、国星光电在投资者关系活动记录表中称，公司用于储能的第三代半导体器件已具备量产能力。

　　11、恒大地产集团称公司及相关当事人收到沪深交易所通报批评处分。

　　12、联特科技在互动平台表示，公司募投项目建成后将年新增179万支光模块的产能。

　　13、*ST奇信公告，五年虚增利润约17.85亿元，或触及重大违法强制退市情形。

　　环球市场

　　1、美联储褐皮书显示，最近几周总体经济活动几乎没有变化。美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.23%，标普500指数跌0.01%，纳指涨0.03%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.68%。小鹏汽车跌超12%，蔚来跌超7%，理想汽车跌超3%。欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX30指数涨0.07%。

　　2、国际原油期货结算价跌约2%。WTI原油5月合约跌2.1%，布伦特原油6月合约跌1.95%。

　　3、COMEX 6月黄金期货结算价收跌0.61%，报2007.3美元/盎司。

　　投资机会参考

　　1、AI落地天然适配场景，这一行业有望开启“数据-应用”飞轮

　　ChatGPT-4的真实性、准确性及交互性使得2C端应用成为可能。机构指出，海量数据+规模效应下，跨境电商行业为AI落地天然适配场景，有望通过AI进一步提升引流效率与流量转化率。

　　短期来看，B端用户通过ChatGPT等模型能够获得AGI模型能力，帮助自己搭建垂直场景的产品解决方案，并通过“数据-应用”或“数据-产品”飞轮迭代自己的数据壁垒和产品优势。因此，拥有数字化能力的跨境电商公司有望更快、更好地开启“数据-应用”飞轮，进一步拉大经营效率差距。机构分析指出，AIGC的出现是对现有电商模式的进一步优化，伴随技术推广及新流量入口形成，未来AI+电商有望进一步取代部分线下消费场景、催化海外电商渗透率加速提升。

　　A股上市公司中，吉宏股份(002803)跨境电商业务主要通过运用AI算法分析海外市场、描绘用户画像，并进行智能选品、精准定位客户群体，在Facebook、TikTok、Google等国外社交网络平台上精准推送独立站广告进行线上B2C销售。联络互动(002280)控股子公司Newegg为北美本土电商平台，主要经营和业务均在美国市场，目前子公司已接入OpenAIApi接口，已推出相关测试版运营应用。

　　2、AI服务器的功率密度将大幅提升，这类技术或成为必选项

　　液冷具有低能耗、高散热、低噪声、低TCO等优势，是适用于需要大幅度提升计算能力、能源效率和部署密度等场景的优秀散热解决方案。当前，主流的服务器制造商已经在2022年陆续开始建设标准化液冷服务器产线。

　　根据《冷板式液冷服务器可靠性白皮书》数据显示，自然风冷的数据中心单柜密度一般只支持8-10kW，通常液冷数据中心单机柜可支持30kW以上的散热能力，并能较好演进到100kW以上，相比较而言液冷的散热能力和经济性均有明显优势。机构指出，以液冷数据中心对传统市场进行替换作为市场规模测算基础，结合华为、阿里巴巴和中科曙光对液冷数据中心的替换率调查，预计2025年我国液冷数据中心的市场规模将破1200亿元，2021-2025年均复合增速25%。

　　公司方面，英维克(002837)表示，公司在算力行业应用的液冷全链条解决方案已有成熟、完整布局，未来由于AI算力的增长势必拉动相关的业务增长。申菱环境(301018)主要客户包括运营商，互联网头部企业，数据基础设施集成商等，公司液冷解决方案已应用于超算中心和互联网数据中心。

　　3、中国电科55所参研首款750V碳化硅功率芯片完成样品流片

　　近日，中国电科55所与一汽联合推动碳化硅功率器件及模组科技创新，研发的首款750V碳化硅功率芯片完成样品流片，首款全国产1200V塑封2in1碳化硅功率模块完成A样件试制。

　　碳化硅作为第三代宽禁带半导体材料的代表，在禁带宽度、击穿电场、热导率、电子饱和速率等指标具有显著优势，可满足现代工业对高功率、高电压、高频率的需求，下游应用领域包括智能电网、新能源汽车、光伏风电、5G通信等。机构分析指出，碳化硅下游需求不断扩大，百亿市场空间可期。据测算，2025年全球碳化硅衬底市场需求达188.4亿元，碳化硅器件市场需求达627.8亿元。

　　相关上市公司中，麦格米特(002851)参股公司瞻芯电子致力于碳化硅功率器件与配套芯片的产业化，是中国第一家自主开发并掌握6英寸SiCMOSFET产品以及工艺平台的公司。盛美上海(688082)推出了6/8寸化合物半导体湿法工艺产品线，以支持化合物半导体领域的工艺应用，包括碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN)和砷化镓(GaAs)等。

　　4、消息称ASML遭砍单，大客户台积电砍逾四成订单

　　ASML近期由存储、晶圆代工等客户大砍资本支出、缩减订单，大客户台积电也大砍逾四成EUV设备订单及延后拉货时间，2024全年业绩将明显承压。据设备业者透露，前十大设备厂中已有多家业者对于2024年营运展望转趋保守，现已提前进行人事、营销等各项节约成本计划以度过寒冬。

　　晶圆厂资本开支短期承压，台积电预期2023年资本支出在320-360亿美元之间，相较2022年不增长。但展望长期，2026年全球300mm晶圆厂产能相较2022年有望增长近40%。并且，迄今为止，大陆产线上国产设备份额相较2017、18年明显提升。机构指出，在半导体资本开支承压的情况下，半导体设备主要看本土替代逻辑，在海外限制下，本土替代加速，选择其中市场空间大、难度大且份额提升的弹性较大的环节，包括刻蚀、薄膜沉积、检测。

　　上市公司中，芯源微(688037)于2022年12月正式推出28nm浸没式Arf涂胶显影机并交付重要客户，该产品能够匹配全球主流光刻机联机生产，实现了公司在前道涂胶显影环节28nm及以上工艺节点的全面覆盖。拓荆科技(688072)主要产品为半导体薄膜沉积设备包括PECVD设备、ALD设备及SACVD设备三个系列，是国内唯一一家产业化应用的集成电路PECVD、SACVD设备厂商。

福鑫

学习了，谢谢分享！

福鑫

谢谢楼主的分享！

mzdd

好好学习天天向上

gooloo

感谢您的分享，好好学习，天天上涨！2023/7/15