美国加征关税点评：虽刚开始，但趋势确实往好于预期的方向发展

恋恋不舍不舍

【天风电新】美国加征关税点评：虽刚开始，但趋势确实往好于预期的方向发展-1126
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1、对墨西哥加征25%关税，符合预期（竞选时就这么讲的）。
2、对中国额外加征10%，之前以零部件为例系27.5%，这样合计37.5%。这肯定好于预期市场预期，但是不是10%就结束不得而知。
第一，若10%加完，对板块是重大利好。
第二，从外资沟通，认为到25Q2，加10%，到26Q1再加10%，若这个方案也是好于市场预期。
3、产业链转移到泰国，T的核心圈都往泰国走，如今年的中熔、接下来的拓普等，但中期是否学习光伏打补丁，还是看通胀压力。
总结：政策方向还是好于我们此前预期。#对中国供应链而言，最大机会是从通缩有望走向通胀。

大老郭

好好学习天天向上